Crowdfunding-Leitfaden – Modelle, wichtige Akteure und Erfolgsgeschichten

Crowdfunding ist eine moderne Methode zur Finanzierung von Projekten und unternehmerischen Vorhaben, bei der Kapital von einer großen Zahl von Menschen eingesammelt wird, häufig über internetbasierte Plattformen.

Crowdfunding kann jedoch auch über postalische Zeichnungen und Benefizveranstaltungen erfolgen. Die Finanzierungsstrategie beruht auf drei wesentlichen Arten von Akteuren: dem Projektinitiator oder Ideengeber des Vorhabens, Einzelpersonen oder Gruppen, die die Idee unterstützen, und der Plattform, die die Beteiligten zusammenbringt, um die Idee umzusetzen.

Der früheste dokumentierte Einsatz von Crowdfunding geht auf Michael Sullivan zurück, der im Jahr 2006 die Plattform fundavlog nutzte. Das Crowdfunding-Konzept wurde schon vor der Erfindung des Internets bei bedeutenden Projekten wie dem Bau der berühmten Freiheitsstatue eingesetzt. Dabei wurde Geld von Spendern aus unterschiedlichen Bereichen zusammengetragen.

Die Verbreitung von Crowdfunding

Crowdfunding gewann mit dem Start von ArtistShare im Jahr 2003 an Popularität. Nach dem Erfolg von ArtistShare entstanden zahlreiche weitere Crowdfunding-Websites im Internet. Dazu gehörten EquityNet, Pledgie, Sellaband, IndieGoGo und GiveForward.

Weitere beliebte Crowdfunding-Websites, die nach dem Jahr 2009 gestartet wurden, sind:

FundRazr	Kickstarter	RocketHub
Fundly	GoFundMe	Microventures
YouCaring	SeedInvest	Fundageek

2,66 $

Milliarden

Die Crowdfunding-Websites halfen Einzelpersonen und Unternehmen dabei, bis zum Jahr 2012 weltweit über eine Million einzelne Kampagnen mehr als $2,66 Milliarden aus der Öffentlichkeit einzusammeln.

5,1 $

Milliarden

Schätzungen zufolge sollte die Branche im Jahr 2013 auf rund $5,1 Milliarden wachsen. Allein im März 2014 wurden weltweit über Crowdfunding-Kampagnen stündlich mehr als 60.000 $ eingesammelt.

442

Initiativen

Im selben Monat wurden weltweit täglich beachtliche 442 Crowdfunding-Initiativen gestartet.

Die wichtigsten Crowdfunding-Modelle

Hier folgt ein umfassender Einblick in die wichtigsten Crowdfunding-Kategorien und ihre Ergebnisse. Die Bewertung soll Kapitalsuchenden helfen, das Modell zu finden, das ihren Interessen am besten entspricht.

1. Gegenleistungsbasiertes Crowdfunding

Beim gegenleistungsbasierten Crowdfunding werden Geldbeiträge gegen gegenwärtig oder künftig erbrachte Dienstleistungen oder gelieferte Waren getauscht. Die Unterstützer sagen dem Projekt Geld zu und erhalten dafür etwas vom Projekt, etwa ein Poster, ein T-Shirt oder ein frühes Exemplar des Produkts.

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2. Spendenbasiertes Crowdfunding

Spendenbasiertes Crowdfunding ist derzeit ein sehr beliebtes Crowdfunding-Modell. Dabei nimmt ein Unternehmen, eine Einzelperson oder eine Organisation Spenden entgegen. Es handelt sich um die gemeinsame Anstrengung wohltätig engagierter Menschen, gemeinnützige Initiativen zu unterstützen.

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3. Beteiligungsbasiertes Crowdfunding

Beim Beteiligungsmodell gibt die Projektleitung einen Teil ihrer Gewinne an die Crowdfunding-Unterstützer ab. Bei diesem Modell werden Unternehmensanteile oder Eigentumsrechte statt Waren oder Dienstleistungen vergeben. Sobald das ursprüngliche Ziel erreicht oder das Projekt verkauft ist, erhalten diejenigen, die der Kampagne Geld zugesagt haben, einen Anteil am Erlös.

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4. Kreditbasiertes Crowdfunding-Modell

Das kreditbasierte Modell ähnelt der Aufnahme eines Bankkredits. Der einzige Unterschied besteht darin, dass du den Kredit von einer Vielzahl von Menschen erhältst, und zwar zu den von dir bevorzugten Bedingungen statt denen der Kreditgeber.

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5. Gemischtes Crowdfunding-Modell

Die gemischte Crowdfunding-Strategie funktioniert so, wie ihr Name nahelegt. Sie kombiniert Vorgehensweisen mehrerer Crowdfunding-Modelle. Die Website Crowdbnk bietet dir beispielsweise die Möglichkeit, eine Gegenleistung zu erhalten oder eine Beteiligungskampagne zu starten.

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6. Crowdfunding zur Prozessfinanzierung

Crowdfunding zur Prozessfinanzierung ermöglicht es Einzelpersonen, weltweit in Rechtsstreitigkeiten zu investieren. Damit können Menschen auf der ganzen Welt, die eine Finanzierung für ihren Rechtsstreit benötigen, diese von einer Vielzahl von Unterstützern erhalten. Bei diesem Modell erhalten die Geldgeber eine Beteiligung an dem Anspruch, den sie finanzieren.

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1. Gegenleistungsbasiertes Crowdfunding

Beim gegenleistungsbasierten Crowdfunding werden Geldbeiträge gegen gegenwärtig oder künftig erbrachte Dienstleistungen oder gelieferte Waren getauscht. Die Unterstützer sagen dem Projekt Geld zu und erhalten dafür etwas vom Projekt, etwa ein Poster, ein T-Shirt oder ein frühes Exemplar des Produkts.

Das gegenleistungsbasierte Crowdfunding-Modell zählt derzeit weltweit zu den beliebtesten Crowdfunding-Optionen. Indiegogo und Kickstarter ermöglichen es allen, auf ihren Websites Seiten anzulegen, um ihre förderungswürdigen Ideen der Öffentlichkeit vorzustellen.

Die meisten dieser Websites unterstützen Künstler und andere innovative Akteure der Kreativwirtschaft. Diese Crowdfunding-Strategie lässt sich jedoch auf ein breites Spektrum von Vorhaben anwenden, etwa Filmwerbung, die Entwicklung freier Software, die Entwicklung von Erfindungen, Bürgerprojekte und wissenschaftliche Forschung.

In jüngster Zeit wurden zwei Arten gegenleistungsbasierter Crowdfunding-Verfahren identifiziert.

Das Crowdfunding-Untermodell Keep-It-All (KIA)

Das erste ist Keep-It-All, abgekürzt KIA. Bei dieser Crowdfunding-Variante legt das initiierende Unternehmen ein Finanzierungsziel fest und behält den am Ende eingesammelten Betrag immer, unabhängig davon, ob es sein Ziel erreicht.

Das Crowdfunding-Untermodell All-Or-Nothing (AON)

Die andere Variante ist All-or-Nothing, abgekürzt AON. Hier legt das initiierende Unternehmen ein Finanzierungsziel fest und behält nichts, wenn dieses Ziel nicht erreicht wird. AON-Finanzierungskampagnen haben deutlich höhere Kapitalziele und erreichen ihre Ziele mit wesentlich höherer Wahrscheinlichkeit.

Potenzielle Investoren bevorzugen AON-Initiativen, da kein minderwertiges Produkt veröffentlicht werden kann, wenn das festgelegte Finanzierungsziel nicht erreicht wird. Ein weiterer Vorteil dieser Variante ist, dass die vorgeschlagenen Projekte in der Regel detailliertere Informationen zum gesamten Vorhaben bieten.

Pebble – ein gegenleistungsbasiertes Crowdfunding-Projekt

Ein bemerkenswertes Beispiel für eine erfolgreiche Kampagne ist die Pebble-Uhr. Pebble nutzte Kickstarter, um die Idee einer relativ preiswerten E-Paper-Uhr vorzustellen. Die Uhr ließ sich mit verschiedenen Apps anpassen, um beispielsweise Kalendererinnerungen und E-Mail-Benachrichtigungen anzuzeigen.

Das Team stellte seine Idee mit einem Video über das Projekt vor und setzte ein Finanzierungsziel von 100.000 $, um Forschung und Entwicklung abzuschließen. In diesem Fall wurde für eine Spende von 100 $ versprochen, eine Uhr zu liefern, sobald die Uhren fertig waren.

Unterschiedliche Spendenbeträge waren mit unterschiedlichen Gegenleistungen verbunden. Falls die 100.000 $ nicht erreicht würden, sollten die Spender ihr Geld zurückerhalten.

Jede Crowdfunding-Website hat eigene Regeln. Im Fall von Pebble wurde das Ziel erreicht. Daher überwies Kickstarter das Geld nach Abzug einer Provision von fünf Prozent an Pebble.

Nach der Überweisung des Geldes war Pebble verpflichtet, jedem Spender die versprochene Anzahl an Uhren zu liefern. Dieses gegenleistungsbasierte Modell war so beliebt, dass Pebble bis zum Ende der Kampagne das 100-Fache des Mindestbetrags eingesammelt hatte.

Dieses Crowdfunding-Modell eignet sich am besten für Projekte in künstlerischen Bereichen wie Film, Malerei und Musik oder für Unternehmen, die ihre Märkte testen. Es kann auch für gemeinnützige Gruppen geeignet sein.

Vorteile des gegenleistungsbasierten Crowdfundings

• Effizienz

  Ein Vorteil des gegenleistungsbasierten Crowdfundings ist sein Potenzial, die Kapitalbeschaffung von Unternehmern zu bündeln und zu vereinfachen. Mit einem zentralen und umfassenden Profil, über das du deine Idee allen an deinem Vorhaben interessierten potenziellen Investoren vorstellen kannst, musst du nicht mehr jeden Unterstützer einzeln ansprechen. Durch ein solches Crowdfunding-Modell entfallen repetitive und monotone Aufgaben wie das Ausdrucken zahlreicher Projektvorschläge, das Zusammenstellen von Mappen und die Information jedes einzelnen potenziellen Unterstützers über den Fortschritt deines Projekts. Dadurch bleibt dir natürlich mehr Zeit, dich neben der Kapitalbeschaffung auf andere Aspekte deines Start-ups zu konzentrieren.

• Geringe Kosten

  Im Vergleich zu einer Finanzierung durch Business Angels ist gegenleistungsbasiertes Crowdfunding deutlich weniger aufwendig und anspruchsvoll. Bei den meisten Crowdfunding-Plattformen dieses Modells kannst du deine Finanzierungskampagne unkompliziert einrichten – für lediglich einen geringen Prozentsatz des eingesammelten Betrags.

• Eine Grundlage für den Aufbau potenziell nützlicher Netzwerke

  Es ist eines der wenigen Crowdfunding-Modelle, bei denen du oder dein Unternehmen wertvolle Kontakte zu einflussreichen Personen knüpfen können, die sich für dein Projekt interessieren.

  Diese Menschen – deine neuen Kontakte – helfen dir dadurch nicht nur, dein Projekt bei anderen bekannt zu machen, sondern können auch entscheidend dazu beitragen, dass du dein Ziel innerhalb sehr kurzer Zeit erreichst.

• Hohe Wirksamkeit

  Wie die meisten anderen Crowdfunding-Modelle nutzt auch das gegenleistungsbasierte Verfahren intensiv das Internet und die zugehörigen Plattformen. Damit erreichst du über dieses Modell eher Tausende potenzieller Investoren aus aller Welt als über andere verfügbare Finanzierungsmöglichkeiten.

Nachteile des gegenleistungsbasierten Crowdfundings

• Begrenztes Kapital

  Der größte Nachteil der Kapitalbeschaffung durch gegenleistungsbasiertes Crowdfunding ist, dass sich über eine Plattform, auf die mehr als 75% der Start-up-Gründer angewiesen sind, nur begrenzt Geld einsammeln lässt. Kurz gesagt: Für den durchschnittlichen Unternehmer sind die Erfolgsaussichten einer solchen Kampagne im Vergleich zu anderen Crowdfunding-Methoden sehr gering.

• Offenlegung vertraulicher Geschäftsinformationen

  Du kannst deine Investoren nicht davon überzeugen, auf dein Projekt zu setzen, ohne die wesentlichen Elemente offenzulegen, die es ausmachen. Daher besteht immer das Risiko, dass ein gewiefter Unternehmer deine Idee stiehlt und dein Projekt vor dir umsetzt, bevor du die nötigen Mittel dafür gefunden hast.

Wichtige Akteure des gegenleistungsbasierten Crowdfundings

Indiegogo

Die Crowdfunding-Plattform Indiegogo wurde von Filmemachern gegründet, um ihre Projekte zu finanzieren. Sie unterstützt jedoch unterschiedliche Vorhaben, etwa Tanzgruppen und kleine Unternehmen. Die Plattform eignet sich am besten für unabhängige Projekte, da sie mit festen, flexiblen und gemeinnützigen Finanzierungsmodellen arbeitet. Beim flexiblen Modell werden die Gelder bei jeder Zusage einer Person ausgezahlt, wobei neun Prozent der Mittel einbehalten werden. Sobald du dein Ziel erreichst, erhältst du jedoch fünf Prozent des Gesamtbetrags zurück.

Kickstarter

Kickstarter ist eine Crowdfunding-Plattform, die sich vor allem auf Gaming, Design und Technologie ausrichtet. Sie gehört zu den beliebtesten Crowdfunding-Optionen, die neuen, aufstrebenden und vielversprechenden Projekten helfen, im Internet bekannt zu werden.

Erfolgsgeschichte im gegenleistungsbasierten Crowdfunding – Coolest Cooler

Eine der erfolgreichsten Kampagnen, die über dieses Crowdfunding-Modell finanziert wurden, ist das Projekt Coolest Cooler. Ziel war die Entwicklung einer modernen tragbaren Kühlbox. Sie verfügte über einen integrierten Bluetooth-Lautsprecher, einen optionalen Mixer sowie Platz für Teller und weitere Picknickutensilien. Die Kampagne sammelte bis August 2014 insgesamt 13.285.226 $ ein, was beachtlichen 26.570 Prozent ihres Ziels entsprach. (Nach nur zwei Jahren der Kapitalbeschaffung)

2. Spendenbasiertes Crowdfunding

Spendenbasiertes Crowdfunding ist derzeit ein sehr beliebtes Crowdfunding-Modell. Dabei nimmt ein Unternehmen, eine Einzelperson oder eine Organisation Spenden entgegen. Es handelt sich um die gemeinsame Anstrengung wohltätig engagierter Menschen, gemeinnützige Initiativen zu unterstützen.

Dieses Crowdfunding-Modell eignet sich am besten für nicht gewinnorientierte Vorhaben.

Vorteile des spendenbasierten Crowdfundings.

Falls du dich fragst, ob die Finanzierung deines Projekts über ein solches Modell besondere Vorteile bietet, findest du hier einige davon:

• Organisiert und wirksam

  Anders als andere Wege, große Geldbeiträge zu bündeln, nutzt das gemeinnützige Crowdfunding bereits bestehende Verfahren zur Spendensammlung oder zur Beschaffung von Geld für einen bestimmten Zweck. Ein gutes Beispiel ist die bereits verbreitete Praxis, durch die Versteigerung von Waren mit einem enormen Gewinn Geld zu sammeln – ein Verfahren, das nachweislich Millionen von Dollar einbringen kann, insbesondere bei Antiquitäten und Schmuck.

• Verringert den Arbeitsaufwand eines Unternehmers erheblich.

  Die meisten gemeinnützigen Crowdfunding-Plattformen sind nicht auf aggressive Marketing- und Werbetechniken angewiesen, um potenzielle Investoren zu erreichen. Da die meisten bereits über etablierte Plattformen und Möglichkeiten verfügen, potenzielle Unterstützer anzusprechen, muss sich der betreffende Unternehmer tatsächlich nicht selbst abmühen, Menschen zu Beiträgen für sein Anliegen zu bewegen. Das gilt, solange die Plattform seine Idee ihren engagierten Anhängern vorstellen kann.

Nachteile des gemeinnützigen Crowdfundings

• Betrug

  Leider stehen viele gemeinnützige Crowdfunding-Plattformen in dem schlechten Ruf, unter dem Deckmantel relevanter und sinnvoller Projekte Gelder zu veruntreuen, die für gute Zwecke gesammelt wurden. Das hat es seriösen Unternehmensgründern erschwert, über solche Plattformen angemessene Mittel zu erhalten. So könnte etwa ein philanthropisch engagierter Mensch entmutigt sein, wenn er erfährt, dass ein von ihm mit großer Begeisterung finanziertes Projekt lediglich ein geschickt inszenierter Betrug war, um großzügige Menschen auszunehmen.

• Nicht gerade prestigeträchtig

  Während es für Filmemacher und Künstler akzeptabel oder sogar völlig in Ordnung sein mag, mit dieser leicht umsetzbaren Methode Kapital zu beschaffen, geben Fachleute wie hochrangige Wissenschaftler und Erfinder normalerweise ungern zu, auf solche Formen der Kapitalaufnahme zurückgegriffen zu haben. Manche Angehörige der gesellschaftlichen Elite, darunter Politiker, möchten nicht mit einer solchen öffentlichen Bitte um Geld in Verbindung gebracht werden.

Wichtige Anbieter

Razoo

Sie gehört zu den sehr beliebten gemeinnützigen Crowdfunding-Plattformen, auf denen allein im vergangenen Jahrzehnt über 14000 gemeinnützige Projekte mehr als 100 Millionen eingesammelt haben.

Buzzbnk

Eine Plattform mit Sitz im Vereinigten Königreich, die Sozialunternehmer und aufstrebende Innovatoren dabei unterstützt, die Welt positiv zu verändern.

Crowdrise

Crowdrise mit Sitz in den USA hat dazu beigetragen, mehr als 2500 der weltweit angesehensten Philanthropen zusammenzubringen, um über 150000 gemeinnützige Start-ups auf der ganzen Welt zu finanzieren. Im Jahr 2014 wurde die Plattform neben anderen wichtigen Anbietern wie CauseVox und Kickstarter zu den 25 besten globalen Plattformen für unternehmerische Philanthropie gezählt.

Erfolgsgeschichte – Die Save-Eliza-Kampagne über 1.862.500 $

Die vielleicht erfolgreichste gemeinnützige Crowdfunding-Kampagne war jene, bei der Eltern 1.862.500 $ sammelten, um ihre Tochter Eliza zu retten. Bei der 4-jährigen Eliza war eine tödliche Krankheit diagnostiziert worden, die schließlich zum Verlust ihrer motorischen Fähigkeiten führen könnte. Ihre Eltern starteten eine GoFundMe-Kampagne, veröffentlichten ein Video, das sich viral verbreitete, und führten den Twitter-Hashtag #saveeliza ein – all das trug erheblich zum Erfolg dieser humanitären Kampagne bei.

3. Beteiligungsbasiertes Crowdfunding

Beim Beteiligungsmodell gibt die Projektleitung einen Teil ihrer Gewinne an die Crowdfunding-Geldgeber ab. Bei diesem Modell werden Unternehmensanteile oder Eigentumsrechte am Unternehmen statt Waren oder Dienstleistungen ausgetauscht. Sobald das ursprüngliche Ziel erreicht oder das Projekt verkauft ist, erhalten diejenigen, die der Kampagne Geld zugesagt haben, einen Anteil am Erlös. Beteiligungsbasiertes Crowdfunding ist für Start-ups riskant, da die meisten von ihnen häufig scheitern. Daher verlangen Unternehmen, die sich auf dieses spezielle Modell spezialisiert haben, dass die Projektinitiatoren einen Test bestehen, bevor sie in deren Projekte investieren können.

Für kreative oder innovative Projekte ist es ebenfalls nicht geeignet. Das Modell bedeutet meist, dass die Initiatoren einen Teil der Kontrolle über ihre Projekte abgeben. Wenn du dich auf ein Kunstwerk konzentrierst, das dir sehr am Herzen liegt, könnte es dir schwerfallen, die Kontrolle abzugeben.

Wenn Initiatoren Unternehmensanteile vergeben, benötigen sie auch juristische Unterstützung, um in ihrem eigenen Interesse und dem der Investoren die nötige Sorgfalt zu gewährleisten. Das kostet Geld und erfordert bei der Umsetzung viel Zeit. Investoren suchen nach wachstumsstarken Unternehmen, die sie ausbauen können, um ihre Anteile künftig mit enormen Gewinnen zu verkaufen. Kleine Künstlerbetriebe, die aus einer Garage heraus arbeiten, gehören offensichtlich nicht zu den Unternehmen, die besonders erfolgreiche Investoren normalerweise in Betracht ziehen.

Diese Crowdfunding-Idee ähnelt stark dem Handel mit Stammaktien an der traditionellen Börse. Beteiligungsbasiertes Crowdfunding war in den USA zuvor nicht in großem Maßstab anwendbar, was jedoch nicht bedeutete, dass es überhaupt nicht stattfand. Die geltenden US-Gesetze enthalten sehr komplexe Regeln, die es einem Unternehmen erlauben, seine Aktien an akkreditierte Investoren zu verkaufen. Die strengen Vorschriften gelten als notwendig, da solche Investitionen normalerweise sehr riskant sind.

Ein weiteres Problem des beteiligungsbasierten Crowdfundings in den USA betrifft die öffentliche Einwerbung von Kapital. Kurz gesagt war es in den USA illegal, für Aktienverkäufe zu werben. Diese Schwierigkeiten wurden jedoch nach der Umsetzung des JOBS Act gelöst, der im April 2012 verabschiedet wurde. Die Securities and Exchange Commission arbeitet nun mit dem Kongress und Interessengruppen der Crowdfunding-Branche zusammen, um speziell auf die USA zugeschnittene Bestimmungen für beteiligungsbasiertes Crowdfunding festzulegen.

Einige Bestimmungen des Gesetzentwurfs veränderten das Crowdfunding in den USA grundlegend;

• Einige kleinere Aktienangebote, etwa auf aufstrebenden US-Crowdfunding-Websites, müssen nicht formell bei der SEC registriert werden.
• Niemand muss zuvor akkreditierter Investor gewesen sein, um in Crowdfunding zu investieren.
• Die Gründung eines Crowdfunding-Unternehmens erfordert keine Registrierung bei der SEC, bevor es mehr als 500 nicht akkreditierte Investoren oder insgesamt 2.000 Investoren gewonnen hat.
• Das allgemeine Verbot der öffentlichen Kapitalwerbung und der Werbung für Aktien beim beteiligungsbasierten Crowdfunding wurde aufgehoben. Nach Inkrafttreten der Gesetzgebung in den USA konnten Unternehmer nun Aktien im Wert von höchstens $1 Million an bis zu 1.999 Personen verkaufen, ohne an die Börse gehen zu müssen.
• Um nicht akkreditierte Investoren davor zu schützen, zur Zusage ihres gesamten Vermögens an riskante Unternehmen gedrängt zu werden, begrenzt das Gesetz die jährlichen Beiträge. Die jährliche Obergrenze für Beiträge an diese Unternehmen beträgt zwei Prozent des Jahreseinkommens einer Person. Ihr Nettovermögen sollte nicht unter 40.000 $ liegen, bei einer Obergrenze von 10.000 $ für Personen mit einem Vermögen oder Einkommen von mindestens 100.000 $.

Vorteile des beteiligungsbasierten Crowdfundings

• Einfachheit

  Das beteiligungsbasierte Crowdfunding-Modell ermöglicht es Unternehmern und Innovatoren auf der Suche nach Geldgebern, ihre gesamte Präsentation zur Kapitalbeschaffung über einen einzigen Link bereitzustellen. Unternehmen können im Hintergrund bleiben, ansprechende Videos veröffentlichen, auf Profile von Beteiligten zugreifen und nützliche Apps einsetzen, die potenzielle Investoren auf einer einzigen, leicht verständlichen Webseite nachvollziehen können.

• Investoren überall auf der Welt erreichen

  Start-ups, die über Websites für beteiligungsbasiertes Crowdfunding Kapital beschaffen, können ihre Pläne zentral auf ihren Webseiten mit einer Auswahl akkreditierter Investoren teilen. Das allein macht Reisen oder endlose Telefonate zur Überzeugung potenzieller Investoren überflüssig.

• Kostengünstig

  Traditionelle Methoden der Kapitalbeschaffung sind im Vergleich zu beteiligungsbasiertem Crowdfunding weitaus teurer. Mit dieser zunehmend beliebten Form der Unternehmensfinanzierung entfällt die Notwendigkeit, eine Gruppe von Anwälten oder Vermittlern zu engagieren oder sogar Flugtickets für Treffen mit potenziellen Investoren zu bezahlen.

• Schnell und einfach

  Früher mussten Unternehmer Investoren und Marketingfachleuten buchstäblich einzeln hinterherlaufen – einem nach dem anderen. Auch die Suche nach geeigneten Investoren und deren Gewinnung kosteten mehr Zeit. Dank des beteiligungsbasierten Crowdfundings werden potenzielle Investoren jedoch zu Kunden, Unterstützern und überzeugten Anhängern potenziell großartiger Projekte.

Die Nachteile des beteiligungsbasierten Crowdfundings

• Unnötige Offenlegung wichtiger Finanzdaten

  Es versteht sich von selbst, dass bei einem Scheitern deiner Kampagne die Details deines erfolglosen Projekts für alle sichtbar im Internet bleiben. Manche Investoren könnten sogar den Eindruck gewinnen, dass du auf eine solche Plattform zurückgegriffen hast, nachdem dir andere tragfähige Optionen wie ein einfacher Bankkredit aufgrund einer schlechten Bonität verwehrt wurden.

• Druck

  So schnell Investoren dein Vorhaben unterstützt haben, so schnell erwarten sie auch, dass du dein Projekt startest. Jede noch so kleine Verzögerung könnte eine beispiellose öffentliche Empörung auslösen. Ganz zu schweigen davon, dass es nur menschlich ist, wenn Investoren schon beim Unterschreiben ihrer Schecks eine rasche Rückzahlung dessen erwarten, was sie in deine Idee gesteckt haben.

• Abschreckung anderer Geldgeber

  Solche per Crowdfunding finanzierten Vorhaben werden typischerweise von einer großen Zahl von Investoren aus allen Gesellschaftsschichten finanziert, die jeweils kleine Anteile am Projekt halten. Eine solche Struktur wirkt auf Risikokapitalgeber oder auch Business Angels sehr abschreckend, falls du sie künftig für eine Finanzierung benötigst. Die meisten dieser Großinvestoren scheuen sich davor, ihr Geld in ein Unternehmen zu investieren, das Tausenden unerfahrenen Beteiligten gehört.

Wichtige Anbieter im beteiligungsbasierten Crowdfunding.

AngelList:

Eine amerikanische Website, die Unternehmer nutzen, um Fremd- oder Eigenkapital für Start-ups einzuwerben.

EarlyShares:

Eine beliebte Website für beteiligungsbasiertes Crowdfunding, die kleinen Unternehmen in Amerika hilft, Kapital von Investoren aus aller Welt zu erhalten.

Crowdcube:

Eine britische Website für beteiligungsbasiertes Crowdfunding, die Unternehmer mit Finanzierungsbedarf und potenzielle Investoren auf der ganzen Welt zusammenbringt.

EquityNet:

Eine patentierte Crowdfunding-Plattform, die im Jahr 2005 gestartet wurde. Sie wird von Tausenden Unternehmern, staatlichen Stellen, Gründerzentren, Investoren und anderen Akteuren der Gründerszene genutzt. Die Website hilft diesen Akteuren, Unternehmen in Privatbesitz zu planen, zu analysieren und mit Kapital auszustatten.

RockThePost:

Eine Website für beteiligungsbasiertes Crowdfunding, die besonders erfolgreiche Unternehmer mit renommierten Investoren zusammenbringt, die an Investitionen in spannende Start-ups interessiert sind.

Erfolgsgeschichte – Beepi

Beepi ist ein Unternehmen, das eine alternative Möglichkeit zum Kauf und Verkauf gebrauchter sowie bereits zuvor in Privatbesitz befindlicher Autos anbietet. Es sammelte über $2 Millionen auf AngelList ein, einer Website, die Start-ups und Business Angels zusammenbringt. Durch die Verbindung von Crowdfunding mit traditionellen Finanzierungsmethoden konnte das Unternehmen in seiner Finanzierungskampagne $12,7 Millionen einwerben. Auch wenn dies nicht ganz reines beteiligungsbasiertes Crowdfunding ist, spielte das Modell dennoch eine wichtige Rolle dabei, das Projekt Wirklichkeit werden zu lassen.

4. Kreditbasiertes Crowdfunding-Modell

Das kreditbasierte Modell ähnelt der Aufnahme eines Bankkredits. Der einzige Unterschied besteht darin, dass du den Kredit von einer Gruppe von Menschen zu den von dir bevorzugten Bedingungen erhältst statt zu denen der Gläubiger.

Bei Eigenkapital stößt dein Vorhaben möglicherweise auf wenig Begeisterung, sofern du nicht nachweist, dass es vielversprechendes Potenzial für hohes Wachstum besitzt. Eine weitere Herausforderung besteht hier darin, dass die Zinssätze etwas höher sein können als bei Geschäftsbanken. Die auf den ersten Blick ausgewiesenen Zahlen mögen ähnlich aussehen, doch du musst sowohl die Gebühren der Crowdfunding-Website als auch die des Zahlungsdienstleisters berücksichtigen. Beliebte Crowdfunding-Websites, die sich auf dieses Modell spezialisiert haben, sind Ratesetter und Zopa.

Die Websites ermöglichen es Privatpersonen, Geld für private Zwecke wie den Kauf eines neuen Autos zu leihen und es später mit Zinsen zurückzuzahlen. Die Zinssätze auf diesen Websites orientieren sich üblicherweise an denen herkömmlicher Filialbanken. Um hier Geld zu leihen oder zu verleihen, musst du zur Betrugsprävention eine Bonitätsprüfung durchlaufen und zugelassen werden.

Kontroverse

Das kreditbasierte Crowdfunding-Modell ist auch etwas umstritten, da es inzwischen Anbieter von Kurzzeitkrediten bis zum nächsten Zahltag gibt. Diese Unternehmen sind The Lending Well und PiggyBank, die beide kurzfristige Kredite mit sehr hohen Zinssätzen anbieten.

Die Kreditunternehmen werden häufig von Unternehmern genutzt, die einen relativ kleinen Geldbetrag zur Bewältigung dringender Situationen benötigen und Schwierigkeiten haben, Kredite von herkömmlichen Finanzinstituten zu erhalten. Die wesentliche Kontroverse betrifft ausschließlich die von ihnen verlangten Zinssätze.

Crowdlending

Für dieses Modell gibt es jedoch eine recht hohe Nachfrage. Manche Menschen kritisieren allerdings, dass die höheren Zinssätze Menschen in finanziellen Schwierigkeiten ausnutzen. Kreditbasiertes Crowdfunding ist auch als Peer-to-Peer, P2P, Marketplace Lending oder Crowdlending bekannt.

Bei diesem Crowdfunding-Modell stellen Kreditnehmer kostenlos im Internet einen Antrag, der von einem automatisierten System geprüft wird. Das automatisierte System legt auch den Zinssatz und das Kreditrisiko des Kreditnehmers fest. Anleger kaufen anschließend Wertpapiere des Fonds, aus dem Kredite an einzelne Antragsteller oder eine Gruppe von Kreditnehmern vergeben werden. Anleger profitieren letztlich von den Zinsen aus den unbesicherten Krediten. Die Systembetreiber profitieren, indem sie eine Gebühr für die Kreditverwaltung einbehalten, die einem Prozentsatz des Kredits entspricht.

Institutionelle Anleger stiegen im Jahr 2009 in den Bereich der Peer-to-Peer-Kreditvergabe ein. Ein historisches Beispiel war die Investition von Google in Lending Club im Jahr 2013 in Höhe von gewaltigen $125 Millionen. Im Jahr 2014 erreichte die P2P-Kreditvergabe allein in den USA ein Volumen von etwa fünf Milliarden Dollar. Im Jahr 2014 verliehen P2P-Plattformen £749 Millionen an Unternehmen, was einem Wachstum von 250 Prozent zwischen 2012 und 2014 entsprach.

Im Jahr 2014 wurden in beiden Ländern etwa 75 Prozent aller über Crowdfunding transferierten Mittel über P2P-Plattformen abgewickelt. Lending Club ging später im Jahr 2014 an die Börse und wurde mit rund $9 Milliarden bewertet.

Vorteile des kreditbasierten Crowdfundings

• Unbegrenzter Zugang zu Anlegern

  Unternehmen, die über kreditbasierte Crowdfunding-Plattformen Kapital suchen, können ihre Vorhaben an einer zentralen Stelle einer Vielzahl akkreditierter potenzieller Anleger vorstellen. Dadurch entfällt die Notwendigkeit, zu reisen oder endlose Unterlagen einzureichen, um potenzielle Anleger zu überzeugen.

• Kostengünstig

  Die traditionellen Wege der Kapitalbeschaffung sind im Vergleich zum kreditbasierten Crowdfunding sehr teuer. Bei dieser angesagten Alternative zur Unternehmensfinanzierung musst du weder eine Gruppe von Anwälten und Vermittlern engagieren noch Flugtickets bezahlen, um potenzielle Geldgeber zu erreichen.

• Wirksamkeit

  Mit dieser modernen Online-Methode kannst du verschiedene Arten von Anlegern in unterschiedlichen Ländern erreichen, die dein Anliegen unterstützen. Sie ist auch eine hervorragende Möglichkeit, Förderer unterschiedlicher Herkunft zu gewinnen, die dir bei der Geldbeschaffung helfen. Wenn du einen Business Angel nicht erfolgreich überzeugen kannst, helfen dir 1000 Kleinanleger über diese Plattform.

Nachteile des kreditbasierten Crowdfundings

• Reputation

  Kreditbasiertes Crowdfunding ist nicht gerade etwas, mit dem jeder Unternehmensgründer prahlen kann – insbesondere dann nicht, wenn er sich mit erfolgreichen Marken in Verbindung bringen möchte. Bei näherer Betrachtung könnten Business Angels und sehr finanzkräftige Unterstützer sogar auf den Gedanken kommen, dass du eine solche Plattform nur als letzten Ausweg nach erfolglosen Finanzierungsversuchen nutzt.

Wichtige Akteure im kreditbasierten Crowdfunding

Lending Club:

Dies ist eine Plattform zur Kapitalaufnahme, auf der Unternehmensgründer Finanzierungszusagen für ihre Ideen erhalten können, ohne zwangsläufig ihre Bonität zu ruinieren oder zu beeinträchtigen. Statt einen Bankkredit aufzunehmen, können Anleger, die sich für dein Projekt interessieren, Geld im Gegenzug für einen beträchtlichen Anteil an deinem künftigen Unternehmen zusagen.

Funding Circle:

Funding Circle wurde mit der ehrgeizigen Idee gegründet, das traditionelle Bankensystem umzugestalten und jedem Unternehmer attraktive Konditionen zu ermöglichen. Funding Circle zählt derzeit zu den weltweit führenden Online-Kreditmarktplätzen. Die Plattform ist ausschließlich auf kleine Unternehmen spezialisiert.

Prosper:

Die Website Prosper ist führend bei der kreditbasierten Finanzierung, die sich als lohnende Alternative zu traditionellen Anlagen und Krediten erwiesen hat. Sie umgeht den Vermittler, der üblicherweise einen Teil des eingeworbenen Geldes dafür verlangt, Unternehmensgründer mit Anlegern zusammenzubringen.

Erfolgsgeschichten im kreditbasierten Crowdfunding

Amanda Palmer

Die Musikerin Amanda Palmer sammelte im Juni 2012 über ein solches Crowdfunding-Modell mehr als $1,2 Millionen von 24.883 Anlegern ein, um ein Album und ein Buch zu veröffentlichen.

Hans Fex

Hans Fex sammelte über eine kreditbasierte Crowdfunding-Plattform mehr als $1,2 Millionen von 5.030 Anlegern im März 2015 für seine kleine Sammlung ungewöhnlicher Fundstücke ein. Es handelte sich um eine tragbare Zusammenstellung von Kuriositäten, deren einzelne Objekte ikonisch, authentisch und beschriftet waren. Zu den seltenen Stücken gehörten Splitter von Mondgestein, Mumienbinden, Dinosaurier-Eierschalen und winzige Fragmente der historischen London Bridge.

5. Gemischtes Crowdfunding-Modell

Die gemischte Crowdfunding-Strategie funktioniert genau so, wie ihr Name vermuten lässt. Sie kombiniert Vorgehensweisen mehrerer Crowdfunding-Modelle. So bietet dir beispielsweise die Website Crowdbnk die Möglichkeit, eine Gegenleistung zu erhalten oder eine Beteiligungskampagne zu starten.

Bevor man ein Projekt über dieses Modell per Crowdfunding finanziert, muss man mehrere Dinge berücksichtigen. Außerdem solltest du prüfen, ob die Crowdfunding-Websites von der FSA reguliert werden. Das stellt sicher, dass du vollständig entschädigt wirst, falls die Crowdfunding-Plattform insolvent wird oder du später feststellst, dass eine Kampagne betrügerisch ist.

Vorteile des gemischten Crowdfundings

• Flexibilität

  Da diese Crowdfunding-Option alle Vorteile verschiedener anderer Modelle umfasst, liegt es auf der Hand, dass ein Unternehmer mit einer solchen Plattform wesentlich besser aufgestellt ist als mit einer einzelnen anderen Option. Außerdem sind Plattformen, die gemischtes Crowdfunding fördern, dafür bekannt, bei den technischen Einzelheiten der Geldbeschaffung weniger strenge Bedingungen zu stellen.

• Geringe Kosten

  Wie jedes andere moderne Crowdfunding-Modell erspart die gemischte Variante die Mühe, von Tür zu Tür zu gehen und um Geld für eine Unternehmensgründung oder die Finanzierung einer Idee zu bitten. So kann ein Unternehmer von zahlreichen Unterstützern aus aller Welt beträchtliche Mittel erhalten – und das zu einem Bruchteil der Kosten, die sonst dafür nötig wären.

Nachteile des gemischten Crowdfundings

• Kapitalgrenze

  Leider begrenzen einige der wichtigen Akteure, die gemischtes Crowdfunding befürworten, den Betrag, den ein Unternehmer innerhalb eines bestimmten Zeitraums einwerben kann. Daher wird diese Option offensiv vorgehenden Innovatoren empfohlen, die möglicherweise mehrere Ideen pro Jahr oder Monat finanzieren möchten.

Wichtige Akteure im gemischten Crowdfunding

Kickstarter

Die wahrscheinlich führende Crowdfunding-Website, die das gemischte Crowdfunding-Modell nutzt, ist Kickstarter. Sie hat bislang mehr als $220 Millionen aus 61.000 Kampagnen eingeworben. Tausende Anleger durchsuchen ständig die dort aufgeführten Vorhaben und warten darauf, ihr Geld in die Ideen zu investieren, die sie für besonders wertvoll halten. Kickstarter ist dafür bekannt, die meisten Arten kreativer Projekte zu akzeptieren, mit Ausnahme von Wohltätigkeitskampagnen.

Indiegogo

Die Crowdfunding-Website IndieGoGo will innovativen Unternehmern helfen, unkompliziert Mittel zur Verwirklichung ihres persönlichen Projekts einzuwerben. Der Aufbau der Website ähnelt dem von Kickstarter, und nach kurzer Nutzung findet man sich leicht zurecht. Anders als bei Kickstarter kann man dort jedoch jedes Projekt starten, auch Wohltätigkeitskampagnen.

Erfolgsgeschichten im gemischten Crowdfunding

FORM1

Die bald erwartete, im 3D-Druck herstellbare Kleidung hat einen Bedarf an einem erschwinglichen Drucker für zu Hause geschaffen. Deshalb haben sich Technologieforscher des renommierten MIT Media Lab bereits dieser Herausforderung angenommen. Sie entwickeln den FORM1, ein innovatives Projekt zur Herstellung eines kostengünstigen, professionellen 3D-Druckers für die Bekleidungsindustrie. Der FORM1 übertraf mit seiner gemischten Crowdfunding-Kampagne das ursprüngliche Ziel von 100.000 $ mit mehr als 2.000 Unterstützern bis Januar 2015. Inzwischen hat die Kampagne mehr als $3 Millionen an Finanzierung eingebracht. Damit könnte der lang gehegte Traum vom 3D-Druck bequem zu Hause bald Wirklichkeit werden.

Spike Lees Kampagne

Der erfahrene Filmemacher Spike Lee sammelte $1,4 Millionen von 6.421 Anlegern im August 2013, um einen Film zu produzieren. Er betonte seine Unabhängigkeit, um verschiedenen gegen die Kampagne erhobenen Vorwürfen entgegenzutreten. Er erklärte, dass er schon vor der Erfindung des Internets eine ähnliche Methode zur Kapitalbeschaffung genutzt und sich schließlich für den zeitgemäßen Weg über Kickstarter entschieden habe. Der Film ist ein Thriller, folgt aber in Aufbau und Ablauf einem Horrorfilm und handelt von Menschen, die nach Blut süchtig sind (legendären Vampiren).

6. Prozess-Crowdfunding

Prozess-Crowdfunding ermöglicht es Einzelpersonen, weltweit in Rechtsstreitigkeiten zu investieren. Damit können Menschen auf der ganzen Welt, die eine Prozessfinanzierung benötigen, diese von einer Vielzahl von Geldgebern erhalten. Bei diesem Modell wird den Spendern ein Anteil an dem Anspruch angeboten, den sie finanzieren. Dadurch können sie mehr als ihre Investition verdienen, wenn das Gericht zu ihren Gunsten entscheidet.

Vorteile des Prozess-Crowdfundings

• Einfache Finanzierung

  Einer der wichtigsten Vorteile des Prozess-Crowdfundings ist, dass du kein eigenes Geld riskieren musst, um deine Klage zu finanzieren. Mit diesem Modell kannst du deinen Anspruch mit dem Geld anderer Menschen finanzieren. Auch wenn du verklagt wirst oder selbst klagen möchtest, finanziell aber nicht besonders gut aufgestellt bist, kannst du deinen Prozess auf diese Weise finanzieren.

• Lukrativ für Geldgeber

  Als Technologieunternehmer könnte dir dies unmittelbar zugutekommen. Dennoch ist es erwähnenswert, dass Prozess-Crowdfunding für einen klugen Anleger eine echte Einnahmequelle sein kann. Wird der Fall – beispielsweise dein Fall – zu seinen Gunsten entschieden, kann ein solcher Geldgeber beträchtliche Erträge aus der im Zusammenhang mit dem Fall gezahlten Entschädigung oder den Geldstrafen erhalten.

Nachteile des Prozess-Crowdfundings

• Reputation

  Obwohl es weit verbreitet und akzeptiert ist, bleibt es eine Form des Einwerbens von Unterstützung, die kein gutes Licht auf eine Person des öffentlichen Lebens wirft.

Wichtige Akteure im Prozess-Crowdfunding

Die folgenden Websites befassen sich ausschließlich mit Prozess-Crowdfunding.

Invest4Justice

Invest4Justice hat seit der Aufnahme des Betriebs im Jahr 2014 als weltweit erste Website für Prozess-Crowdfunding zahlreiche Gerichtsverfahren finanziert. Die Nutzung ist für Anwälte, Kläger, Beklagte, Anleger, Spender und alle anderen Interessierten einfach und kostenlos. Die Plattform fördert die Wahrung von Rechten, erwirtschaftet Gewinne für Anleger und ermöglicht weniger privilegierten Klägern den Zugang zur Justiz.

LexShares

Die Plattform revolutioniert den Zugang zur Justiz. LexShares unterstützt Investitionen in Gerichtsverfahren, indem es Kläger mit Geldgebern zusammenbringt. Kurz gesagt schafft es gleiche Voraussetzungen für alle, die Gerechtigkeit suchen, und erwirtschaftet zugleich einen Gewinn für Anleger.

Fazit

Damit sind die verschiedenen Crowdfunding-Modelle und die wichtigsten Akteure in jeder Kategorie vorgestellt. Wer Mittel für ein bevorstehendes Projekt beschaffen möchte, sollte nun eine gute Vorstellung von den verschiedenen Möglichkeiten haben, die sowohl online als auch offline zur Verfügung stehen.